AIによる要約 AI半導体相場は、バブルなのか構造変化なのかで見方が分かれます。私は、AI需要そのものは一過性ではない一方、株価には先走りや過剰期待もあると考えます。この記事では、普通の個人投資家がAI相場を見るときに、何を強気材料とし、何を警戒材料とするか整理します。 この記事のポイント AIデータセンター投資は本物ですが、株価がいつも妥当とは限りません。 GPUだけでなく、メモリ、電力、冷却、光通信までテーマは広がっています。 設備投資が増えるほど、投資回収やフリーキャッシュフローへの警戒も強まります ...
